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對上市公司研發(fā)信息披露的思考
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近日，胡錦濤總書記在參觀“十一五”國家重大科技成就展后指出，完成“十二五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)，在激烈的國際競爭中贏得發(fā)展的主動權(quán)，最根本的是靠科學(xué)技術(shù)，最關(guān)鍵的是大力提高自主創(chuàng)新能力，要著力突破制約我國產(chǎn)業(yè)升級的核心技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)、共性技術(shù)，為建設(shè)創(chuàng)新型國家，為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展提供強大科技支撐。可以預(yù)見，越來越多的上市公司將會意識到隨著市場對核心競爭力的要求越來越高，要保證公司的生存和發(fā)展，就必須不斷進行新技術(shù)的研究和開發(fā)，相應(yīng)的上市公司的研發(fā)費用在公司支出中占的比重也將越來越大，對上市公司業(yè)績的影響也會日益增大，因此上市公司研發(fā)信息的披露對于公司股東、投資者以及其他會計信息使用者無疑是越來越重要了。
一、上市公司研發(fā)信息披露存在的問題
1、對研發(fā)信息的披露重視不夠。證監(jiān)會計字[ 2007 ] 9 號文件和《新會計準(zhǔn)則》都明確提出了披露研發(fā)信息的要求。通過Wind資訊系統(tǒng)對安徽轄區(qū)上市公司自2007年以來披露研發(fā)信息的情況統(tǒng)計如下所示。經(jīng)過分析后發(fā)現(xiàn)，雖然每年披露研發(fā)信息的上市公司家數(shù)在增長，但總體數(shù)量還不多，占比不高，披露情況依然不容樂觀。
安徽轄區(qū)披露研發(fā)信息的上市公司家數(shù)一覽表
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2007中期
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2007年度
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2008中期
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2008年度
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2009中期
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2009年度
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2010中期
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4
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3
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4
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4
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6
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7
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10
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2、研發(fā)信息的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)披露不夠充分，缺乏可比性。有的上市公司只披露了近三年每年研發(fā)支出的總額，但沒有在財務(wù)報表或附注中按具體項目列示開發(fā)支出的詳細情況。
3、研發(fā)規(guī)劃披露過于簡單。有的上市公司在定期報告中只是定性的提到了未來要加大研發(fā)投入力度，卻無實質(zhì)性內(nèi)容的陳述，或者只披露未來研發(fā)投入計劃，但對研發(fā)進度、存在的風(fēng)險、預(yù)計效益等具體細節(jié)則很少披露。
4、披露的有關(guān)研發(fā)支出的會計政策缺乏針對性。有的上市公司披露的有關(guān)研發(fā)支出的會計政策基本上都是照搬會計準(zhǔn)則的一般性規(guī)定，沒有根據(jù)自己的行業(yè)特點制定符合本公司實際情況的的實施規(guī)范，如如何劃分研究階段和開發(fā)階段，如何確定進行資本化支出的條件等。
二、研發(fā)信息披露不規(guī)范的主要因素
1、新會計準(zhǔn)則的不完善性。一是《準(zhǔn)則》對于研究和開發(fā)兩個階段的劃分只是籠統(tǒng)的定義，具體到每個行業(yè)、每個公司，其具體標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是不同的。對于并不精通科學(xué)技術(shù)的會計人員來說，要把研發(fā)活動清楚地劃分為研究階段與開發(fā)階段，顯然是一件非常困難的事情；二是《準(zhǔn)則》雖然確認了開發(fā)階段資本化的條件，但具體實施起來很難操作，主要依靠財務(wù)人員的主觀判斷，導(dǎo)致對于開發(fā)支出的某一部分是予以費用化還是資本化就常常因時、因地、因人而異。
2、上市公司對研發(fā)信息披露存在一定顧慮，擔(dān)心泄露商業(yè)秘密而不愿公開披露。不少公司尤其是高新技術(shù)類的上市公司，其創(chuàng)新能力與研發(fā)費用的投入息息相關(guān)，它關(guān)系到公司的核心競爭力和盈利能力的保持。因此，研發(fā)項目、投入、進展情況等研發(fā)信息常常是競爭對手密切關(guān)注的，公司在披露了研發(fā)信息后，其競爭對手可能會通過對公司研發(fā)情況的了解，從而制訂應(yīng)對措施，使公司處于不利地位。
3、信息披露的強制執(zhí)行力度不強。目前，證監(jiān)會并沒有對上市公司定期報告中披露研發(fā)信息做出強制性規(guī)定，只是在《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號<年度報告的內(nèi)容與格式>（2007年修訂）》的第三十三條要求：“公司應(yīng)當(dāng)向投資者提示管理層所關(guān)注的未來公司發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)，披露公司發(fā)展戰(zhàn)略，以及擬開展的新業(yè)務(wù)、擬開發(fā)的新產(chǎn)品、擬投資的新項目等……同時，公司應(yīng)當(dāng)披露新年度的經(jīng)營計劃……研發(fā)計劃等”，因此，大多數(shù)上市公司從減少工作量等各種原因考慮，沒有披露研發(fā)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，其他有關(guān)研發(fā)的詳細信息也是能簡則簡。
三、提高上市公司研發(fā)信息披露質(zhì)量的建議
1、加強研發(fā)費用的表內(nèi)披露。上市公司研發(fā)費用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)應(yīng)在規(guī)范的會計科目下強制單獨列示，以改變目前研發(fā)費用披露的隨意性，這樣才能實事求是地發(fā)揮會計信息準(zhǔn)確反映公司情況的作用。一方面，上市公司在按會計準(zhǔn)則披露當(dāng)年研發(fā)數(shù)據(jù)時，應(yīng)分項目披露其構(gòu)成情況，使投資者能夠查閱所有明細項目；另一方面，上市公司還應(yīng)披露截止到某一時點的研發(fā)支出總額、已投入尚未確定結(jié)果的研發(fā)資金額度及研發(fā)支出占當(dāng)年營業(yè)收入的比率等，以便投資者能結(jié)合公司歷年的研發(fā)費用投入對其效益做出評價和預(yù)測。
2、增加研發(fā)信息的表外披露。上市公司應(yīng)在財務(wù)報表附注中詳細揭示研發(fā)信息的具體內(nèi)容。一是披露公司研發(fā)費用所采用的會計政策，確認的標(biāo)準(zhǔn)、分類、計價方法，所采用的攤銷方法；二是說明研發(fā)費用和無形資產(chǎn)的關(guān)系，說明研發(fā)費用的主要投入方向，研究開發(fā)成功的概率；三是披露所研發(fā)項目的可行性、開發(fā)進度和研發(fā)力量等；四是披露一些涉及研發(fā)的重大事件、公司所處行業(yè)涉及的核心技術(shù)發(fā)生的重大變化等。從這些附注資料中，信息使用者可以看出每個研發(fā)項目的進程及未來的可能變化，是否有新的機會或風(fēng)險出現(xiàn)以及是否有未來的市場潛力，這對評價公司業(yè)績及預(yù)測公司未來的發(fā)展前景至關(guān)重要，可以在一定程度上降低投資者的投資風(fēng)險。
3、適當(dāng)加快上市公司研發(fā)信息的披露速度。上市公司研發(fā)信息的披露目前只能在年度報告和中期報告中得以反映，這樣導(dǎo)致投資者不能及時得到有效的信息，影響相關(guān)投資決策。因此上市公司還應(yīng)在季報中披露研發(fā)項目當(dāng)前的進度、所取得的階段性的成果、下步計劃，以及客觀、科學(xué)地評估項目所能產(chǎn)生的收益等等。這樣才可以保證研發(fā)信息披露的及時性，便于投資者及時了解項目的進度，適時調(diào)整對公司的研發(fā)情況和科研技術(shù)力量的評估，從而提高決策的有效性、正確性和預(yù)見性。
4、制定研發(fā)信息披露的相關(guān)監(jiān)管措施。由于目前大多數(shù)上市公司自愿披露研發(fā)信息的意愿不足，監(jiān)管部門應(yīng)協(xié)同 有關(guān)政府職能部門健全法律體系，一方面制定相關(guān)措施，提高對研發(fā)信息的披露要求；另一方面加大監(jiān)管力度，督促上市公司企業(yè)在實際應(yīng)用中遵循適度又充分的原則披露研發(fā)信息。
鑒于研發(fā)信息對于評估上市公司價值具有重要的影響，因此公開、充分、真實地披露研發(fā)信息，對于提高上市公司財務(wù)報表信息的科學(xué)性、可靠性，具有十分重要的意義。