日前，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等部門關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易意見的通知》（國辦發(fā)[2010]55號，以下簡稱《通知》），就依法打擊和防控內(nèi)幕交易工作進行了統(tǒng)籌安排和全面部署，充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對促進資本市場健康發(fā)展的高度重視。為了構(gòu)建對內(nèi)幕交易"齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治"的長效機制，在今年年初召開的上市公司規(guī)范運作專題工作小組第八次會議上，證監(jiān)會、公安部、監(jiān)察部、國資委等五部委共同商定，將加強內(nèi)幕信息管理、采取有力措施，嚴密防控內(nèi)幕交易的發(fā)生。
證監(jiān)會:五策并舉打防結(jié)合狠治內(nèi)幕交易
證監(jiān)會認真分析加強內(nèi)幕信息管理和防范內(nèi)幕交易工作的實際情況和政策需求，在制度、監(jiān)管和懲治等方面進行了有益的探索，采取多項措施嚴厲打擊內(nèi)幕交易行為。一是從制度機制層面提高并購重組中內(nèi)幕信息管理的有效性和針對性；二是集中力量查處內(nèi)幕交易案件，涉嫌犯罪的堅決移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任；三是會同國資、紀檢部門加強宣傳培訓(xùn)，強化教育預(yù)防；四是創(chuàng)新工作方法，深化和完善在現(xiàn)階段打擊內(nèi)幕交易的方法、手段，形成有效抑制內(nèi)幕交易的防控和查處機制。
下一步證監(jiān)會將從以下幾方面入手，從嚴防范、打擊內(nèi)幕交易行為。一是從完善制度入手，切實加強針對內(nèi)幕交易的法制化、制度化建設(shè)。要推進相關(guān)法律制度的制訂和完善，配合有關(guān)部門抓緊出臺《上市公司監(jiān)督管理條例》；推動改進和完善涉及證券期貨犯罪的相關(guān)刑事司法制度，完善內(nèi)幕交易行為認定和舉證規(guī)則，積極探索內(nèi)幕交易舉報獎勵制度；不斷建立健全公司內(nèi)控、信息披露、股票停復(fù)牌制度，督促上市公司完善內(nèi)部審議程序，確保信息披露及時、準確、完整，防范利用內(nèi)幕信息進行內(nèi)幕交易。二是從健全機制入手，督促上市公司建立并實施上市公司內(nèi)幕信息保密制度和內(nèi)幕信息知情人登記制度，并定期檢查實施情況，提高相關(guān)各方對內(nèi)幕交易防范的意識。三是從改善環(huán)境入手，進一步加強針對內(nèi)幕交易的宣傳教育力度，增強上市公司董事、監(jiān)事和高管人員、證券從業(yè)人員等相關(guān)人員對內(nèi)幕交易行為危害性的認識，提高抵制內(nèi)幕交易的自覺性。四是從打防結(jié)合入手，加大依法打擊力度，查辦一批典型案件。自今年下半年開展打擊內(nèi)幕交易專項工作以來，證監(jiān)會集中立案查處一批內(nèi)幕交易案件，初見成效，內(nèi)幕交易異動線索與前期相比有所下降。今后，要在前期工作基礎(chǔ)上，進一步保持對內(nèi)幕交易的高壓態(tài)勢。五是從監(jiān)管協(xié)作入手，形成監(jiān)管合力。加強與各地區(qū)和相關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，不斷提高上下聯(lián)動、部門聯(lián)動、地區(qū)聯(lián)動的效果，切實提高依法打擊和防控內(nèi)幕交易的水平。
國資委：國有上市公司重組建立先停牌后溝通機制
國資委有關(guān)部門負責(zé)人18日表示，上市公司國有股東在相關(guān)證券停牌前，不向有關(guān)政府部門、監(jiān)管機構(gòu)就涉及上市公司內(nèi)幕交易的有關(guān)事項進行匯報、溝通或報送書面材料。
這位部門負責(zé)人介紹說，加強國有股東涉及上市公司的內(nèi)幕信息管理工作，有效防控內(nèi)幕交易行為，不僅是規(guī)范國有股東及其所控股上市公司行為，保護各類投資者合法權(quán)益，維護資本市場穩(wěn)定的重要措施，也是順利推進國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，進一步深化國有企業(yè)改革的重要保障。為此，國資委自成立以來一直將國有股東涉及上市公司的內(nèi)幕信息管理工作作為監(jiān)管重點，并為此做出了大量卓有成效的工作，取得了良好的市場和社會效應(yīng)。
一是2007年國資委發(fā)布了《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》，明確要求國有股東在轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份時，應(yīng)當公開披露轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方，防止暗箱操作；
二是2008年國資委會同監(jiān)察部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于在上市公司并購重組、定向增發(fā)等相關(guān)業(yè)務(wù)中加強地方各級人民政府、國務(wù)院有關(guān)部委和國有參與單位信息管理的意見》，明確要求國有股東在上市公司重大資產(chǎn)運作事項中，要采取切實措施加強信息管理、嚴禁內(nèi)幕交易；
三是2009年國資委專門發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范上市公司國有股東行為的若干意見》，要求國有股東做維護資本市場健康發(fā)展的表率，切實強化信息披露責(zé)任。其中特別要求對于因自身行為可能引起上市公司證券及其衍生產(chǎn)品價格異動的重要信息，國有股東應(yīng)當及時書面通知上市公司進行披露。在相關(guān)信息披露前，嚴禁國有股東相關(guān)人員以內(nèi)部講話、接受訪談、發(fā)表文章等形式違規(guī)披露；
四是在國有股東與上市公司進行資產(chǎn)重組等重大事項的管理上，建立了"先停牌，后溝通"的機制，以防止在溝通、審核階段，出現(xiàn)泄密和內(nèi)幕交易等問題；
五是會同證監(jiān)會建立了對上市公司國有股東相關(guān)人員及國有控股上市公司高管的聯(lián)合培訓(xùn)機制，加大了相關(guān)制度的宣傳貫徹力度。（申屠青南）
公安部：保持對內(nèi)幕交易犯罪的高壓態(tài)勢
當前，內(nèi)幕交易的方式更加多樣，手段更加隱蔽，主體更加多元，危害進一步加重，打擊、防控難度進一步加大。公安機關(guān)將切實貫徹落實《意見》有關(guān)精神，做好打擊、防控內(nèi)幕交易有關(guān)工作。
《意見》的出臺正當其時。它表明了國務(wù)院對打擊、防控內(nèi)幕交易工作的高度重視，要求建立以制度為基礎(chǔ)、以監(jiān)管聯(lián)動為平臺、以統(tǒng)一監(jiān)督檢查為保障的工作機制，明確了各地區(qū)、各部門的職責(zé)和任務(wù)，真正將打擊、防控內(nèi)幕交易的責(zé)任落實到位。
下步，公安機關(guān)將切實貫徹落實《意見》有關(guān)精神，做好打擊、防控內(nèi)幕交易有關(guān)工作。
一是認真學(xué)習(xí)領(lǐng)會《意見》有關(guān)精神，充分認識內(nèi)幕交易在破壞資本市場正常秩序、損害群眾合法權(quán)益、滋生腐敗等方面的巨大危害；
二是要加強與證監(jiān)會、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局等部門的配合，明確職責(zé)任務(wù)，切實貫徹落實《意見》做出的工作部署。
三是要進一步強化與證監(jiān)會等部門的協(xié)作配合，依法查處涉嫌內(nèi)幕交易犯罪案件，始終保持對此類犯罪的高壓態(tài)勢。
預(yù)防腐敗局：源頭上打擊和防控內(nèi)幕交易
預(yù)防腐敗局有關(guān)部門負責(zé)人18日表示，進一步從源頭上切實抓好打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易工作，防止出現(xiàn)"部門權(quán)力利益化、不當利益合法化"的問題。
他表示，要從源頭上打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易，必須要完善和加強相關(guān)制度，要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與廉政風(fēng)險防范工作聯(lián)合起來。目前，在內(nèi)幕信息形成和流轉(zhuǎn)的過程中，主要存在著環(huán)節(jié)過多、過于復(fù)雜，不必要地擴大了內(nèi)幕信息知情人范圍，對知情人員泄露內(nèi)幕信息或進行內(nèi)幕交易缺乏有效監(jiān)督等問題，這些問題的存在產(chǎn)生了廉政風(fēng)險。因此，相關(guān)行政審批部門和國有上市公司要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與廉政風(fēng)險防范的排查工作結(jié)合起來，必須十分重視內(nèi)幕信息形成和流轉(zhuǎn)過程當中的廉政風(fēng)險防范管理，必須科學(xué)配置權(quán)力，形成"權(quán)責(zé)清晰、配置科學(xué)、程序嚴密、制約有效"的權(quán)力結(jié)構(gòu)和運行機制。防控資本市場內(nèi)幕交易與廉政風(fēng)險防范工作結(jié)合，要在以下幾個方面狠下功夫：一是要依法科學(xué)配置權(quán)力。清理不必要的審批權(quán)，縮短決策鏈條。二是要切實施行廉政風(fēng)險防范管理。在依法清權(quán)確權(quán)的基礎(chǔ)上，查找內(nèi)幕信息流轉(zhuǎn)過程中的廉政風(fēng)險，確定風(fēng)險等級、進行風(fēng)險提示、實施分級管理、制定防控措施。三是要細化權(quán)力運行流程管理。依照事前確權(quán)明責(zé)、事中優(yōu)化流程，事后考核問責(zé)，建立覆蓋權(quán)力運行全過程的管理和控制體系，嚴格規(guī)范權(quán)力運行。
這位負責(zé)人表示，要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與制度廉潔性評估工作結(jié)合起來。為了防止出現(xiàn)"部門權(quán)力利益化、不當利益合法化"的問題，以及進一步提高相關(guān)制度的廉潔性、科學(xué)性和有效性，最近國家預(yù)防腐敗局組織開展了制度廉潔性評估的試點工作。
他還表示，要把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與對違紀違法案件的剖析工作結(jié)合起來，把打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易與面向社會全方位開展預(yù)防腐敗工作結(jié)合起來。預(yù)防腐敗局準備面向社會領(lǐng)域，加強反對資本市場內(nèi)幕交易教育的廉潔文化教育，努力促使全社會形成對資本市場內(nèi)幕交易性質(zhì)的正確認識，努力培育公正廉潔、誠實守信的社會文化，增強全社會有序參與依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的責(zé)任意識。（申屠青南）
監(jiān)察部：切實防范國家工作人員內(nèi)幕交易
監(jiān)察部有關(guān)部門負責(zé)人18日表示，切實防范國家工作人員泄露內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易行為。
這位負責(zé)人指出，《關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》的出臺，通過構(gòu)建綜合防控內(nèi)幕交易的制度體系和監(jiān)督機制，依法加大查處力度，形成"齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治"的長效機制，必將進一步推進反腐倡廉建設(shè)，促進資本市場健康發(fā)展。結(jié)合《關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》，近期要進一步做好幾個方面的工作：一是要深化警示教育和宣傳工作。公開曝光一批典型案件，加強警示教育，杜絕無知犯罪和僥幸心理。持續(xù)開展國家工作人員金融和法律知識學(xué)習(xí)活動，增強遵紀守法意識。提高人民群眾參與打擊內(nèi)幕交易行為的積極性，培育對內(nèi)幕交易行為"零容忍"的社會氛圍。二是加強綜合防控。研究制訂國家工作人員接觸內(nèi)幕信息管理辦法，完善措施，明確責(zé)任，進一步提高國家工作人員保守秘密的自覺性和主動性。結(jié)合《中國共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政若干準則》、《關(guān)于領(lǐng)導(dǎo)干部報告?zhèn)€人有關(guān)事項的規(guī)定》的貫徹落實，細化相關(guān)制度，防止利益沖突，切實防范國家工作人員泄露內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易行為。跟蹤研究內(nèi)幕交易案件發(fā)案原因和規(guī)律，推動相關(guān)部門改進涉及上市公司重大事項的決策和審批程序，堵塞制度漏洞，從源頭上遏制內(nèi)幕交易行為。三是加大打擊力度。及時查辦國家工作人員泄露內(nèi)幕信息、進行內(nèi)幕交易的行為，構(gòu)成違紀的要嚴肅處理；涉嫌違法的，要依法移送有關(guān)部門處理。加強查辦案件的組織協(xié)調(diào)，建立健全相關(guān)部門間的協(xié)作機制，深化執(zhí)紀執(zhí)法合作，提高查辦案件的綜合效果。
